銀監(jiān)會(huì)2018年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議于近日召開，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，使宏觀杠桿率得到有效控制，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到有效防控。
在房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控方面，銀監(jiān)會(huì)黨委書記、主席郭樹清表示，將努力抑制居民杠桿率、繼續(xù)遏制房地產(chǎn)泡沫化。具體來看，銀監(jiān)會(huì)提出兩方面要求，一是努力抑制居民杠桿率，重點(diǎn)是控制居民杠桿率的過快增長，打擊挪用消費(fèi)貸款、違規(guī)透支信用卡等行為，嚴(yán)控個(gè)人貸款違規(guī)流入股市和房市；二是遏制房地產(chǎn)泡沫化，嚴(yán)肅查處各類違規(guī)房地產(chǎn)融資行為。
2017年年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將促進(jìn)形成金融和房地產(chǎn)的良性循環(huán)列為防控金融風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融和房地產(chǎn)良性循環(huán)要求金融既要支持、促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)良性健康發(fā)展，但也不能助長投機(jī)和泡沫。
嚴(yán)控個(gè)人貸款違規(guī)流入房市
2017年以來，我國個(gè)人消費(fèi)貸款增長較快，部分貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，同時(shí)各種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向個(gè)人用戶提供的借貸資金也可能用于房產(chǎn)投資。
中國社會(huì)科學(xué)院國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室近期發(fā)布的報(bào)告顯示，居民部門在全部實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的債務(wù)占比加大，杠桿率上升速度較快。
數(shù)據(jù)顯示，去年三季度末，居民部門貸款余額為39.1萬億元，同比增長23.2%，遠(yuǎn)超全部銀行貸款12.5%的增速，是居民部門杠桿率快速上升的直接原因。
報(bào)告稱，2017年開始，各地出臺(tái)了各類房地產(chǎn)限購限貸政策，限制了居民獲得房地產(chǎn)貸款的部分途徑，這部分貸款需求只能轉(zhuǎn)道其他類型的貸款，大量非住房貸款“暗度陳倉”流入房地產(chǎn)。
其中，消費(fèi)貸款變相房貸的問題最為突出。去年前3個(gè)季度，居民短期消費(fèi)貸款余額增加了1.5萬億元，同比增速38.1%。從風(fēng)險(xiǎn)角度來看，快速增長的短期消費(fèi)性貸款并非全部對(duì)應(yīng)居民真實(shí)消費(fèi)，有相當(dāng)大一部分仍然是住房貸款的替代形式。
“個(gè)人信貸資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，放大居民部門杠桿，削弱房地產(chǎn)調(diào)控效果，應(yīng)采取措施堵漏洞，并繼續(xù)實(shí)施差別化的住房信貸政策，滿足居民合理購房需求?！?中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員、中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)發(fā)展研究委員會(huì)副主任董希淼表示。
監(jiān)管當(dāng)局已充分認(rèn)識(shí)到消費(fèi)貸變向流入樓市的現(xiàn)象，開始嚴(yán)查居民消費(fèi)貸。去年9月底，銀監(jiān)會(huì)就指出要嚴(yán)查挪用消費(fèi)貸的資金，防范房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。
2017年11月初，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部會(huì)同人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合部署規(guī)范購房融資行為，明確規(guī)定嚴(yán)禁互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)、小額貸款公司違規(guī)提供“首付貸”等購房融資產(chǎn)品或服務(wù)，嚴(yán)禁個(gè)人綜合消費(fèi)貸款等資金挪用于購房等。
2018年1月13日，銀監(jiān)會(huì)再次加大整治力度，下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》，劍指違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”，把“違反房地產(chǎn)行業(yè)政策”的行為作為治理亂象的工作要點(diǎn)。
在董希淼看來，商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司應(yīng)切實(shí)加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)貸款管理，在期限、用途、支用等方面和環(huán)節(jié)，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定?！按送猓瑧?yīng)繼續(xù)加大對(duì)各類網(wǎng)貸平臺(tái)的清理和整頓，在借貸用途、資金流向等方面加強(qiáng)監(jiān)測(cè)，嚴(yán)防資金違規(guī)進(jìn)入樓市。”董希淼表示。
實(shí)現(xiàn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)
2017年年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要加快建立多主體供應(yīng)、多渠道保障、租購并舉的住房制度。要發(fā)展住房租賃市場(chǎng)特別是長期租賃，并提出了要實(shí)現(xiàn)金融與房地產(chǎn)市場(chǎng)良性循環(huán)的新要求。
董希淼告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，實(shí)現(xiàn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)，是防控金融風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，金融與房地產(chǎn)市場(chǎng)的良性循環(huán)，重點(diǎn)在銀行業(yè)與房地產(chǎn)良性循環(huán)。
房地產(chǎn)是一個(gè)高杠桿的行業(yè)，金融則是房地產(chǎn)的血脈。在董希淼看來，金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)的核心就要從金融單邊支持房地產(chǎn)市場(chǎng)的擴(kuò)張?jiān)鲩L轉(zhuǎn)向支持租購并舉住房制度的建設(shè)。
具體來看，金融要堅(jiān)決貫徹執(zhí)行房地產(chǎn)調(diào)控的相關(guān)政策，嚴(yán)控資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，防止信貸資金通過多種方式、多種通道違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，不得向不符合相關(guān)要求的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)提供貸款。
同時(shí)，金融要為租購并舉的住房制度建設(shè)提供支持和服務(wù)，尤其是銀行要加大對(duì)住房租賃市場(chǎng)建設(shè)的支持力度。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年以來，以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)正加速搶灘住房租賃市場(chǎng)。包括中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國交通銀行、中信銀行在內(nèi)的多家銀行“正規(guī)軍”已經(jīng)展開了對(duì)住房租賃市場(chǎng)的嘗試。
“銀行介入住房租賃金融市場(chǎng)服務(wù)，會(huì)使住房租賃市場(chǎng)朝著更加專業(yè)化、規(guī)模化的方向去發(fā)展?！倍ｍ当硎?。
業(yè)內(nèi)專家表示，金融資本流入房地產(chǎn)租賃市場(chǎng)，可以有效解決居民居住問題，房地產(chǎn)購買需求下降，會(huì)有一部分資本從房地產(chǎn)市場(chǎng)流出，進(jìn)入其他領(lǐng)域，從而降低金融資本對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的依賴，促進(jìn)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。
此外，要做好對(duì)房地產(chǎn)的合理支持。董希淼表示，對(duì)投機(jī)性購房需求堅(jiān)決抑制；對(duì)剛需，合理的改善性需求應(yīng)予以適度支持。住房信貸方面要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，例如在額度上，在利率上采取差別化的政策。（來源：金融時(shí)報(bào)-中國金融新聞網(wǎng)）
